The Causality Between Stock Prices, Exchange Rate and GDP in Saudi Arabia

No Thumbnail Available

Date

2019

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Publisher

Saudi Digital Library

Abstract

The study aims to find if there is a causal relationship between Saudi gross domestic product, stock prices, and the exchange rate. The study contains the gross domestic product as a dependent variable in the first equation while the independent variables in the equation are the market index (TASI) and the exchange rate and the GDP for the previous period, in the second equation the exchange rate is the dependent variable. The research sample starts from the first quarter of 2010 to the first quarter of 2019. Three tests were used, starting from the Unit root test, the Co- integration test, and a Granger causality test for four hypotheses. The results show that there is no causal relationship between the variables. Which emphasizes the need to develop the Saudi market.

Description

تهدف الدراسة إلى معرفة إذا كان هناك علاقة سببية بين الناتج المحلي الاجمالي السعودي و أسعار الاسهم و سعر الصرف. تحتوي الدراسة على الناتج المحلي كمتغير تابع في المعادلة الاولى في حين أن المتغيرات المستقلة في المعادلة هي مؤشر السوق و سعر الصرف و الناتج المحلي للفترة السابقة, في المعادلة الثانية سعر الصرف هو المتغير التابع. تبدأ عينة البحث من الربع الأول من 2010 إلى الربع الأول من 2019. تم استخدام ثلاث اختبار ابتدأ من اختبار جذر الوحدة و اختبار التكامل المشترك و اختبار جرانجر لسببية لاختبار اربع فرضيات. تفيد النتائج إلى عدم وجود علاقة سببية بين المتغيرات. و الذي اللي يؤكد على ضرورة تطوير السوق السعودي

Keywords

الناتج المحلي, أسعار الاسهم اختبر جذر الوحدة التكامل المشترك, جرانجر السببية, GDP, stock prices, Unit root test, Co-integration, Granger causalit.

Citation

Endorsement

Review

Supplemented By

Referenced By

Copyright owned by the Saudi Digital Library (SDL) © 2024