CAPITAL MARKET LIBERALIZATION: EFFECT OF FOREIGN INVESTORS ON STOCK MARKET PERFORMANCE
| dc.contributor.advisor | Khawaja, Muhammad Junaid | |
| dc.contributor.author | Almutiri, Abeer Faleh | |
| dc.date.issued | 2019 | |
| dc.degree.department | College Of Business & Economics | |
| dc.degree.grantor | Qassim University | |
| dc.description | تهدف هذه الدراسة إلى تحديد ما إذا كان هناك علاقة سببية بين شراء وبيع المستثمرين الأجانب وأداء سوق الأسهم السعودي. المتغير التابع هو مؤشر الأسهم السعودي TASI الذي يمثله (INDEX) بينما المتغيرات المستقلة هي شراء المستثمرين الأجانب (BUY) وبيع المستثمرين الأجانب (SELL). تبدأ فترة البحث من يناير 2008 إلى ديسمبر 2018. تم استخدام اختبارات جذر الوحدة بفواصل هيكلية استنادًا إلى اختبار Augmented Dicky Fuller واختبار Zivot Andrews (Unit root وتحليل التكامل المشترك (Co-integration) واختبارات (Granger Causality) جرانجر السببية لاختبار 4 فرضیات تفيد بعدم وجود تأثير على سوق الأسهم السعودية من شراء وبيع المستثمرين الأجانب. تشير النتائج إلى أهمية شراء وبيع المستثمرين الأجانب في شرح تحركات سوق الأسهم. ستوجه الدراسة صانعي السياسة والمحللين والمؤسسات المالية السعودية للاستفادة من الصلة الواضحة بين بيع وشراء المستثمرين الأجانب وأداء الأسهم السعودية الذي يمهد الطريق لسياسات حكيمة. | |
| dc.description.abstract | This study aims to determine if a cause exists between foreign investors buy and sell and the Saudi stock market performance. The dependent variable is Saudi stock index represented by INDEX while the independent variables are buying for foreign investors, selling for foreign investors namely BUY and SELL. The research period starts from January 2008 to December 2018. Unit root tests with structural breaks based on ADF test and ZAUroot test, Co- integration analysis and Granger causality tests was used to test 4 hypotheses stating no effect on Saudi stock market of foreign buy and sell. Results indicate on the importance of foreign investors BUY and SELL to explain stock market movements. The study will guide Saudi policy makers, analysts, and financial institutions to benefit from the clear link between investors selling and buying and Saudi stock performance paving the way for Wise policies | |
| dc.format.extent | 131 | |
| dc.identifier.other | 3314 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.14154/27267 | |
| dc.language.iso | en | |
| dc.publisher | Saudi Digital Library | |
| dc.subject | سوق الأسهم السعودي | |
| dc.subject | المستثمرون الأجانب | |
| dc.subject | اختبار جذر الوحدة | |
| dc.subject | كسر هيكلي | |
| dc.subject | التكامل المشترك | |
| dc.subject | جرانجر السببية | |
| dc.subject | Saudi Stock Market | |
| dc.subject | Foreign Investors | |
| dc.subject | Unit Root Test | |
| dc.subject | Structural Break | |
| dc.subject | Co- integration | |
| dc.subject | Granger causality | |
| dc.thesis.source | Qassim University | |
| dc.title | CAPITAL MARKET LIBERALIZATION: EFFECT OF FOREIGN INVESTORS ON STOCK MARKET PERFORMANCE | |
| dc.type | Thesis | |
| sdl.degree.discipline | Finance | |
| sdl.degree.name | Master's Degree |